Allgemein Archive - Seite 18 von 21

Managed Futures trotzen Marktbewegung

Oktober 17, 2011Markus Sievers

Der September bescherte Managed Futures gemessen am Branchenindex Barclay TOP50 ein leichtes Renditeplus in Höhe von 0,3 %. Dabei trotzen Managed Futures einen weiteren Monat in Folge den starken Marktbewegungen. Weltaktien und der Dax erlitten dagegen erneut Verluste. Weltaktien büßten 6,2 % (MSCI World USD; NDTR) ein, der Dax verlor 5,0% (DAX 30 TR, hedged to USD) (Quelle: Man-Datenbank).

Die Performance der einzelnen Managed-Futures-Manager fiel allerdings sehr unterschiedlich aus. Auf der einen Seite verbuchten vor allem Short-Term-Händler Gewinne. Langfristige Trendfolger, die in Zinsmärkte und Aktien engagiert waren, generierten ebenfalls Wertzuwächse. Verluste mussten auf der anderen Seite langfristige Trendfolger hinnehmen, die im Währungs- und Rohstoffbereich engagiert waren.

Die Mehrheit der positiven Renditen resultierte im September insgesamt aus Long-Positionen im Anleihemarkt. An den Aktienmärkten hielt der Abwärtstrend an, allerdings waren Short-Positionen aufgrund der hohen Volatilitäten schwierig zu halten. An den Rohstoffmärkten kam es darüber hinaus zu einer starken Trendumkehr, die einen Abwärtstrend einläutete. Insbesondere Edelmetalle waren davon betroffen. Einige Managed-Futures-Manager konnten von dem Preisverfall im Rohstoffbereich profitierten, andere wurden von Rückgang der Gold- und Silberpreise auf dem kalten Fuß verwischt.

Im Verlauf des bisherigen Oktobers kam es an den Märkten erneut zu Trendbrüchen. Diese haben bei einigen Managed-Futures-Managern teilweise zu Verlusten geführt. Der Monat ist allerdings noch nicht zu Ende. Daher bleibt abzuwarten, wie sich Managed Futures im Oktober weiterentwickeln.

Gute US-Vorgaben pushen den Dax

Oktober 13, 2011Markus Sievers

Der Dax hat in den letzten Tagen kräftig hinzugewonnen. Denn an den Märkten herrscht zuversichtliche Stimmung. Doch nach wie vor ist Vorsicht geboten.

An den Märkten überwiegt derzeit der Blick auf ein positives Szenario. So wird davon ausgegangen, dass die ins Trudeln geratenen Banken gerettet werden und in Europa der bestmögliche Lösungsweg aus der Schuldenkrise gefunden wird. Außerdem wird darüber spekuliert, dass die Abkühlung der Wirtschaft nicht so schlimm ausfallen wird wie befürchtet. Doch Fakt ist: Die europäische Schuldenkrise wird nicht gänzlich spurlos an unserer Wirtschaft vorübergehen. Wie ich bereits in meinem Blog vor zwei Wochen geschrieben habe, sind zudem die wesentlichen Probleme in diesem Zusammenhang noch nicht gelöst. Die Politik zeigt nach wie vor keinen klaren und verlässlichen Weg zur Krisenbewältigung auf.

Unbestreitbar ist, dass derzeit ein Quäntchen Optimismus aus den USA zu uns herüber schwappt. Wir haben dort gesehen, dass die 10.400 im Dow Jones als Unterstützungslinie gehalten haben. Bei dem aktuellen Niveau zwischen 11.400 und 11.600 liegen jedoch deutliche Widerstände. Daher erwarte ich mit Spannung, wie die Berichtssaison der USA weitergeht. Sollte sie nach dem Fehlstart des Aluminiumkonzerns Alcoa positiv verlaufen, könnten die charttechnischen Widerstände überwunden werden und dies sich positiv auf den Dax auswirken. Dabei ist jedoch einerseits zu bedenken, dass sich der Dow Jones derzeit ca. 15 Prozent unter Höchstständen bewegt. Vor dem Hintergrund einer noch drohenden Rezession ist dies zu optimistisch. Andererseits ist das Kursverhältnis der Aktien mit rund 13 historisch attraktiv. Voraussichtlich werden sich diese beiden Argumente gegenseitig aufwiegen. Daher ist in nächsten Tagen mit einer Seitwärtsbewegung zu rechnen.

Obwohl Aktien wieder an Attraktivität gewinnen, sollten Anleger ihr Portfolio nach wie vor gut absichern. Neben Sachwerten als Investition können zum Beispiel Long-/Short-Strategien oder Trendfolgeprodukte das Depot vor Verlusten schützen. Denn verlässliche Prognosen, wie es an den Märkten weitergeht, gibt es leider nicht.

apano glänzt beim Fußball

Oktober 5, 2011Februar 13, 2024Christian Schmidt

Bis zu sieben Spieler sollt ihr sein. Das ließ sich apano nicht zweimal sagen. Schnell war die Fußballmannschaft für den Fonds Professionell Cup gestellt. Am Ende erreichten die apano-Kicker das Viertelfinale.

Die Konkurrenz war groß: Insgesamt 26 Mannschaften von Fondsgesellschaften, Fondsplattformen, Maklerpools und Finanzdienstleistern kickten am 04. Oktober um die Wette. Den Fonds Professionell Cup 2011, der in der Soccers´s Point Halle in Offenbach stattfand, gibt es bereits seit 6 Jahren. Für apano hingegen war die Teilnahme eine Premiere.

Ich hatte vom Feeling her von Anfang an ein gutes Gefühl, um es mit Andi Möller zu sagen. Denn unsere Mannschaft verstärkten zwei apano-Auszubildende, denen Fußball regelrecht durch die Adern zu fließen scheint. Die beiden Jung-Sportler trugen wesentlich dazu bei, dass wir den Einzug in die Zwischenrunde vorzeitig sichern konnten. Mit von der Partie war außerdem apano-Geschäftsführer Markus Sievers, der an diesem Tag als Kapitän der apano-Mannschaft seiner Fußballleidenschaft nachkommen konnte. Mit guter sportlicher Leistung glänzten außerdem Marketingleiter Frank Tiemann und unser IT-Spezialist Vadym Voytas. Drei Spieler sind leider kurzfristig ausgefallen. Deshalb stemmten wir die Spiele nur zu sechst. Am Ende machten sich daher unsere Kräfte bemerkbar. Ein kleiner Trost ist immerhin, dass wir gegen den späteren Titelgewinner ausgeschieden sind.

Wir sind stolz darauf, das Viertelfinale des Fonds Professionell Cups erreicht zu haben. Im kommenden Jahr schaffen wir es vielleicht noch eine Runde weiter. Das Trikot zum Turnier bekommt in jeden Fall einen Ehrenplatz in meinem Kleiderschrank.

Kein Grund für Optimismus

September 28, 2011Markus Sievers

Der Dax hat nach einem starken Kursverlust in den vergangenen Tagen wieder ordentlich zugelegt. Ist das ein Indikator dafür, dass wir noch glimpflich aus der Schuldenkrise herauskommen?

Für zu viel Optimismus besteht meiner Ansicht nach kein Grund. Vielmehr spiegelt sich für mich hier lediglich die Hoffnung auf Besserung der Situation wieder. Diese ist Spekulationen entsprungen, dass der Euro-Rettungsschirm vergrößert werden soll. Wir reden in diesem Zusammenhang von enormen Summen – einschließlich Kredithebel bis zu 2.000 Mrd. Euro. Die Aussage der EZB, dass sie Banken mit neuem Geld fluten möchte, hat ebenfalls zu einer Stimmungswende geführt. Gleichzeitig wurde damit auf der fundamentalen Seite ein im Grunde positives Konjunktur-Szenario eingepreist. Dieses beinhaltet, dass wir eine Konjunkturabkühlung bis höchstens Mitte nächsten Jahres bekommen, das Gesamtjahr 2012 jedoch in Summe positiv ist und die Unternehmen moderat positiv abschließen werden.

Der Kern des Problems ist damit allerdings insgesamt nicht gelöst. Das Thema „Staatsverschuldung“ ist drückender denn je. Was die Entwicklung des Dax anbelangt, lohnt ein Blick über den Teich. Der Dax folgt aktuell den Vorgaben der amerikanischen Börsen. Im Oktober startet die Berichtssaison der amerikanischen Unternehmen. Das niedrige Zinsumfeld und die stark gesunkenen Rohstoffpreise könnten wie ein Konjunkturpaket wirken. Geht der S&P 500 vor diesem Hintergrund in den nächsten Tagen über 1230 Punkte, könnte dies einen Ausbruch der Kurse nach oben zur Folge haben. Sind die Unternehmensnachrichten allerdings weniger positiv und der Index geht unter 1100, wäre dies negativ und könnte auch in Europa zu erneuten stärkeren Kursrückgängen führen.

Sollte ein deutlicher Ausverkauf an den Aktienmärkten stattfinden, ist sicher zu überlegen, antizyklisch Aktienkäufe zu tätigen. Vor der Tatsache dessen, dass die Grundproblematik noch nicht gelöst ist, empfiehlt sich eine defensive Aufstellung im Portfolio. Bausteine können verschiedene Formen von Long-/Short- oder Trendfolgeprodukte sein. Insbesondere letztere haben sich bei den Verwerfungen in den vergangen Monaten gut geschlagen.

Alles auf die Karte der Erholung zu setzen, ist dagegen ganz sicher nicht der richtige Weg.

Start der Global Futures Fund Kapitalschutzzertifikate 8

September 16, 2011Kathrin Nordhues

Der Startschuss für die Global Futures Fund Kapitalschutzzertifikate 8 fällt am 19.09.2011. Die Zeichnungsphase dauert vorbehaltlich einer Verlängerung oder Verkürzung bis zum 06.12.2011. Bei apano laufen die letzten Vorbereitungen auf Hochtouren.

Um einen reibungslosen Ablauf zu gewährleisten, arbeiten alle Abteilungen eng zusammen, von den Vertriebsdirektoren und -spezialisten, die institutionelle Kunden wie Banken und Vermögensverwalter betreuen, bis zur Kundenbetreuung, von den Abteilungen Marketing / PR bis zur Geschäftsabwicklung.

Doch was geschieht eigentlich hinter den Kulissen von apano, bevor es in die Zeichnungsphase geht?

Ausgangspunkt ist ein gemeinsam mit allen Beteiligten (Emittent, Man Group, etc.) erarbeiteter, produktspezifischer Zeitplan, aus dem sich für die einzelnen Abteilungen alle Folgemaßnahmen ableiten. Auch der Wertpapierprospekt wird im Vorfeld erstellt, der die Basis für sämtliche Informationsdokumente ist.

Die Welt unserer Marketing-/PR-Abteilung dreht sich darum, die vielen Informationen für Kunden, Interessenten, Vertriebspartner und Journalisten verständlich aufzubereiten: von Informationsbroschüren über Anzeigen, Beilagen, TV-Spots bis hin zum Internetauftritt.

Sobald die Zeichnungsphase beginnt, herrscht in unserer Geschäftsabwicklung ein besonders reges Treiben: Hier werden Zeichnungsscheine erfasst, alle Daten mit der depotführenden Bank abgeglichen und die Einzahlung der Zeichnungssumme überwacht.

Nach Vertriebsauftakt laufen auch die Telefone unserer Kundenbetreuung heiß. Hier haben erfahrene Bankkaufleute und Wertpapierspezialisten für alle Belange unserer Kunden ein offenes Ohr. Zudem organisiert apano Messen, Events und Roadshows, damit unsere Kunden, Interessenten und Vertriebspartner auch persönlich mit uns sprechen können.

Für apano wird dies ein heißer Herbst: Nicht nur die Global Futures Fund Kapitalschutzzertifikate 8 gehen an den Start, sondern auch die Endfälligkeit des Global Futures Fund XI Diversified ist am 31.10.2011 erreicht. Wir freuen uns auf einen spannenden und erfolgreichen Herbst!

Gala-Ausklang auf der MS Europa

September 2, 2011Sebastian Münz

Von Regen über Sonne und Wind – beim Bundesfinale der Best Age Matchplay-Golfserie 2011 in Hamburg Ende August war das Wetter das einzige Handicap. Doch trotz aller Wetterkapriolen ließen sich die Turnierteilnehmer ihre Spiellaune nicht verderben. Und so wartete die Sonne am Ende des Finalturniers auf der wunderschönen Anlage des Golf & Country Clubs Treudelberg doch noch mit einigen wärmenden Strahlen auf.

Nach dem Turnier ging es dann per Bus vom Green Richtung Hamburger Hafen auf’s Wasser. Dort lag die MS Europa von Hapag-Lloyd Kreuzfahrten – ebenfalls Sponsor der Matchplay-Serie – vor Anker, auf der wir beim Gala-Buffet den deutschen Matchplay-Sieger gebührend mit Champagner feierten. Den Abend ließen wir in der „Sansibar“ am Heck des Schiffes gemeinsam mit unseren Kunden ausklingen.

Gegen Mitternacht legte die Europa dann ab und verließ den Hamburger Hafen. 130 Golfer sowie unsere teilnehmenden Kunden waren begeistert und bedankten sich für einen wundervollen Gala-Abend in einzigartigem Ambiente.

Nächstes Jahr geht das apano-Sponsoring der Matchplay-Serie in eine weitere Runde. Auch wenn bis dahin noch viel Zeit vergeht und Bälle geschlagen werden – ich freue mich schon jetzt auf die nächsten spannenden Turniere.

Turniere ein voller Erfolg

August 22, 2011Sebastian Münz

Schwungvoll nähern wir uns dem Bundesfinale der Golfserie „Matchplay for Best Age“ im Countryclub Treudelberg. Die letzten Regionalturniere sind nun gemeistert. Trotz durchmischter Wetterlage fällt meine bisherige Bilanz deutlich positiv aus.

Der Turnierauftakt am 09.08.2011 in Schwandorf ist erfolgreich verlaufen – trotz Regen. „Lieber bei Regen golfen, als bei Sonne arbeiten“, kommentierte eine Teilnehmerin die Wetterlage augenzwinkernd. Die Golfplätze in Trages und Adendorf, die im weiteren Verlauf der Matchplay-Serie bespielt wurden, kamen ebenfalls bei den Kunden gut an. Zwar war das Wetter teilweise ein Handicap, die Stimmung dennoch ungetrübt.

Abends saß ich mit den Kunden jeweils in gemütlicher Runde beim Abendessen mit anschließender Siegerehrung zusammen. Das Echo seitens unserer Matchplay-Teilnehmer war durchweg positiv. Pro Turnier schwangen rund 85 Golfbegeisterte den Schläger, darunter 20 Kunden von apano.

Das letzte Regionalturnier am 19.08.2011 war für apano ein Heimspiel. Es fand im Golfclub Royal St. Barbara in Dortmund statt, wobei es am frühen Morgen noch fraglich war, ob wir überhaupt mit dem Turnier starten können. Der schwere Sturm vom Donnerstag hatte ordentlich Spuren hinterlassen. Die Greenkeeper mussten mit Kettensägen anrücken, um die Sturmschäden von den Bäumen zu beseitigen, und das Laub vom Platz entfernen. Doch ihr Einsatz hat sich gelohnt: Nach einstündiger Verspätung kam es zum ersten Abschlag. Zum Glück spielte das Wetter dann auch noch mit, so dass es ein sonniges Heimspiel wurde.

Am kommenden Montag folgt nun noch das Bundesfinale im Countryclub Treudelberg. An diesem nehmen die Gewinner aller Turniere teil. Danach geht es vom Green auf’s Wasser, um den deutschen Matchplay-Sieger beim Gala-Bankett auf der Yacht der EUROPA in Hamburg ausgiebig zu feiern. Auf ein spannendes Finale und einen schwungvollen Gala-Abend!

Sebastian Münz (5.v.r.) mit Matchplay-Teilnehmern am 09.08.2011. — Sebastian Münz (5.v.r.) mit Matchplay-Teilnehmern in Schwandorf am 09.08.2011.

Managed Futures erholen sich

August 16, 2011Markus Sievers

Die Performance von Managed Futures machte nach zwei schwierigen Monaten im Juli 2011 wieder Boden gut. Inmitten der Aufruhr um die Staatsschuldenproblematik profitierte diese Anlageklasse von starken Trends an den Märkten.

Die Schuldensituation vieler Länder wird immer dramatischer und es ist ungewiss, wie es mit dem globalen Wirtschaftswachstum weiter gehen wird. Vor diesem Hintergrund nahm im Juli die Risikoaversion der Anleger deutlich zu. Dies führte zu starken Trends in den Zinsmärkten (Fixed Income), die für Managed Futures Gewinn bringend waren. Außerdem setzte sich im Anleihemarkt die Abwärtsbewegung fort. So fiel zum Beispiel eine US-Staatsanleihe auf 10 Jahre von 3,3 Prozent Anfang April bis Ende Juli auf unter 2,8 Prozent. Ähnliche sah es bei deutschen, britischen und japanischen Staatsanleihen aus. Vor diesem Hintergrund überrascht es nicht, dass Manager mit einer höheren Allokation im Bereich Anleihen im Juli zu den Outperformern zählten.

Im Allgemeinen profitierten Managed Futures im Juli von Märkten, die bei Anlegern als sichere Häfen gelten. So beeinflussten Spekulationen hinsichtlich der weiteren Zinsentwicklung die kurzfristiger ausgelegten Zinsmärkte deren positiven Aufwärtstrend. Edelmetalle erzielten ebenfalls ein Plus von 9,6 Prozent während des Monats (gemessen am S&P GSCI Precious metals Index) und sorgten dafür, dass Manager mit entsprechenden Positionen ihre Gewinne ausbauen konnten. Der weitere Abwärtstrend beim US-Dollar im Zuge der Schuldendebatte sowie den Sorgen um die US-Wirtschaft sorgte bei entsprechend short-positionierten Managed-Futures-Managern für ein weiteres Plus. Nichtsdestotrotz generierten Manager mit Positionen auf den Aktienmärkten einige Verluste, da diese im Juli sehr volatil waren.

Ich bin optimistisch, was die kommende Performance von Managed Futures anbelangt. Denn der generell positive Trend, den wir bei Managed Futures nun auch im frühen August gesehen haben, setzt sich bei anhaltenden starker Marktbewegungen zur Monatsmitte weiter fort.

Roadshow mit Pierre Lagrange

August 12, 2011Christian Schmidt

Der Kursrutsch an den internationalen Aktienmärkten letzte Woche hat gezeigt: Die Märkte sind extrem nervös. Absolute-Return-Strategien auf europäische Aktien eröffnen dennoch unzählige Chancen. Wie diese funktionieren, wird Pierre Lagrange, Gründungsmitglied von GLG, im Rahmen einer Roadshow „Mit Long-Short-Strategien in den europäischen Aktienmarkt investieren“ im September vorstellen.

Die Roadshow-Veranstaltungen richten sich an Vertriebspartner und finden an folgenden Terminen statt:

28.09.2011 in München (08:30-10:00 Uhr),
28.09.2011 in Frankfurt a.M. (17:00-19:00 Uhr),
29.09.2011 in Düsseldorf (08:30-10:00 Uhr),
29.09.2011 in Hamburg (16:30-19:00 Uhr)

Laut Lagrange seien die europäischen Aktienmärkte, was z.B. Kurs-Gewinn-Verhältnisse angeht, als Ganzes gesehen derzeit attraktiver als fast alle anderen Märkte auf der Welt. Angesichts der Beendigung der quantitativen Lockerung in den USA und der steigenden Risiken in den Schwellenländern nach dem jüngsten Ausverkauf eröffnen sich jetzt gute Einstiegsgelegenheiten.

Allerdings müsse berücksichtigt werden, dass die wirtschaftliche Entwicklung in Europa zunehmend zweigeteilt sei. Die europäischen Kernländer behaupten sich weiterhin gut, während die Peripherieländer unter der Sparpolitik leiden. Doch auch in diesem schwierigen Umfeld gebe es mit Long-Short-Strategien Alternativen für Anleger, die trotzdem im europäischen Aktienmarkt investiert sein möchten oder müssen.

Wir freuen uns, Pierre Lagrange, laut London Evening Standard einer der ‚Superstars‘ der Finanzbranche, wiederzusehen. Seine langjährige Erfahrung als Manager wird uns viele spannende und interessante Einblicke geben.

Wenn Sie Pierre Lagrange gemeinsam mit uns treffen möchten, kontaktieren Sie uns unter vp@apano.de oder rufen Sie uns an unter 0231-13887-580 – wir freuen uns auf Ihre Anmeldung!

Neue Auszubildende gestartet

August 8, 2011Detlev Reichert

Das neue Ausbildungsjahr bei apano hat begonnen. Die angehende Kauffrau für Bürokommunikation Lisa Kuß startete Anfang August 2011 bei uns ihre Lehrzeit. Mit einem zusätzlichen Angebot werden wir ihr die bestmöglichen Ausgangsbedingungen für das Berufsleben mitgeben.

Bei ihrer Suche nach einem geeigneten Ausbildungsplatz hatte die 18-jährige gezielt nach Finanzdienstleistern Ausschau gehalten. Sie ist nach eigenen Aussagen gespannt darauf, sich in die Abwicklung von Alternative Investments intensiv einzuarbeiten. Daher freue ich mich ganz besonders, sie mit an Bord zu haben.

Bereits seit 2006 bildet apano Kaufleute für Bürokommunikation aus. In den kommenden drei Jahren wird Lisa Kuß alle Abteilungen des Unternehmens durchlaufen. Sie wird über apano einen zusätzlichen internen Unterricht erhalten. Dieser vertieft nicht nur den Lernstoff der Berufsschule, sondern bereitet sie zudem auf die Zwischen- und Abschlussprüfung vor.

Wie sich zeigte, haben wir mit unseren Auszubildenden bis dato ein glückliches Händchen bewiesen. Drei von ihnen haben ihre Ausbildung bereits erfolgreich beendet und konnten für jeweils ein Jahr in ein befristetes Angestelltenverhältnis übernommen werden. Nach ihrem Abschluss erhält auch Lisa Kuß von apano einen befristeten Arbeitsvertrag für ein Jahr. In diesem kann sie wertvolle Berufserfahrung sammeln und hat genügend Zeit für eine mögliche Bewerbungsphase.

Wir werden unser Ausbildungsprogramm auch in Zukunft fortsetzen und sind schon gespannt auf die Bewerbungen im kommenden Jahr.